2022-12-13 16:18:30 来源: 中国企业新闻网
在进行策略交易时，经常需要评价策略的好坏，到底是海龟交易系统更好，还是均线系统更加适合当前的市场环境，这就涉及了量化交易的另一个方面，也就是策略的绩效评价。夏普比率是一个常用的评价指标。
(1)夏普比率
在现代的投资组合理论当中，人们开始清醒地认识到，在投资实务中仅仅考察收益是不足的，在考察收益的同时要考察投资产生的风险，收益和风险的均衡才是优秀的投资策略。收益风险比成为考察策略有效性和稳定性的重要指标：
SharpeRatio=[E(Rp)-Rf]/σp
其中，E(Rp)是投资组合的年化收益率，Rf是无风险收益率，σp是投资组合的波动率。这个指标的意义是承担1单位的风险，将获得多少单位的超额收益。夏普比率越大，代表承担单位风险的超额收益越高，策略也就越好。
